職業年金基金管理辦法出爐 投資股票比不高于凈值30%

經過近4個月的征言，投資市場將迎來新成員——職業年金基金。

10月12日，人社部、財政部聯合印發《職業年金基金管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，對職業年金基金的投資管理進行規范。

《辦法》要求，職業年金基金財產限于境內投資，投資范圍包括：銀行存款、國債、商業銀行理財產品、股票等。

同時，對于各項投資領域的投資比例都有比較嚴格的規定，《辦法》強調，投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產凈值的30%。

中國社科院社會保障中心主任鄭秉文在接受《每日經濟新聞》記者采訪時稱，職業年金制度從2014年底開始正式實施，現在基金規模不大，但是，每年增長的規模能達到600億~700億元。

征求意見期間內容變動不大

所謂職業年金基金，是指依法建立的職業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的機關事業單位補充養老保險基金。

今年6月21日，人社部、財政部研究起草了《職業年金基金管理暫行辦法》，并向社會公開征求意見。

歷時近4個月時間后，《辦法》正式出臺，但是，和此前發布的征求意見稿相比，《辦法》在內容上的變動不大，征求到的意見到底集中在哪些方面呢？

對此，一位人社部知情人士向《每日經濟新聞》記者透露，《辦法》與征求意見稿沒有太大的差異，征求意見時提的修改意見主要集中在技術層面上，比如基金的歸集、信息披露、核算等技術層面的問題比較多，《辦法》也采納了一些相關的建議。

比如，征求意見稿中對職業年金基金歸集要求是，在京中央國家機關及所屬事業單位職業年金繳費，按期劃入中央國家機關事業單位養老保險管理中心設立的職業年金基金歸集賬戶；地方機關事業單位職業年金繳費，按期劃入管理其基本養老保險的社會保險經辦機構設立的職業年金基金歸集賬戶，并由社會保險經辦機構及時歸集至省級社會保險經辦機構設立的職業年金基金歸集賬戶。

但是，最終出臺的《辦法》中規定，機關事業單位職業年金繳費按期劃入管理其基本養老保險的社會保險經辦機構按有關規定設立的職業年金基金歸集賬戶，省以下社會保險經辦機構職業年金基金歸集賬戶資金及時歸集至省級社會保險經辦機構職業年金基金歸集賬戶，確保資金完整、安全和獨立。職業年金基金歸集賬戶設立和管理辦法另行制定。

同時，上述人社部知情人介紹，《辦法》在征求意見過程中，也收到一些關于管理中涉及有關方職責的建議，并進行了一些調整。

基金每年增長600億~700億

兩部委要求，職業年金基金投資管理應當遵循謹慎、分散風險的原則，充分考慮職業年金基金財產的安全性、收益性和流動性，實行專業化管理。

《辦法》規定，職業年金基金財產限于境內投資，投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據；國債，債券回購，信用等級在投資級以上的金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券和中期票據；商業銀行理財產品，信托產品，基礎設施債權投資計劃，特定資產管理計劃；證券投資基金，股票，股指期貨，養老金產品等金融產品。

同時，《辦法》詳細規定了投資比例。其中，投資一年期以上的銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券、中期票據、商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃、特定資產管理計劃、債券基金、固定收益型養老金產品、混合型養老金產品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合基金資產凈值的40%；投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產凈值的30%等。

作為機關事業單位養老金的補充，職業年金制度與機關事業單位養老保險制度改革同步推進，2014年10月起正式實施。此前人社部基金監督司相關人士曾向《每日經濟新聞》記者介紹，和全國社保基金幾萬億元的結余不同，職業年金繳費的時間比較短，目前積累的基金規模很小，屬于新制度新積累。

據了解，目前，我國機關事業單位的人員約有5000萬，根據《機關事業單位職業年金辦法》規定，職業年金所需費用由單位和工作人員個人共同承擔。單位繳納職業年金費用的比例為本單位工資總額的8%，個人繳費比例為本人繳費工資的4%。同時，根據經濟社會發展狀況，國家適時調整單位和個人職業年金繳費的比例。

鄭秉文稱，在職業年金的繳費上非常規范，機關事業單位人員都在繳費，基金每年的增長規模大概是600億~700億元。◎每經記者李彪